上海名媛吕晗芝因父亲被汉奸杀害,家道中落,从此走上了抗战的道路。因缘际会,与吕晗芝命运紧密相關的两个男人,却分別属于两大敌对阵营。表面上為汉奸做事的高晨,实际上是中共地下党的情報人员。表面上抗日锄奸的韓寿民,虽然曾是國民党军統优秀特工,但逐步被汪伪特務组织設计陷害,走上叛变投敌的不归路。这三人的情感關系在抗战的時代背景之下充满变數。吕晗芝徘徊在中共和军統的两大谍報高手之间,逐步从不谙世事的名媛成长為一名出色的谍報人员。吕晗芝身處汪伪与抗日势力的血腥搏杀之中,扑朔迷离的人物身份,生死相搏的卧底生涯,使得她在残酷的斗争中几经波折,逐步成熟。最终在中共党组织的帮助下,吕晗芝找到了自己的信仰,成為了一名周旋于上海上层社会的中共优秀情報人员 。