清末,马贼绑架了清朝副都統的女儿陸璎,年轻的土匪陈九将其救出,两人成亲。在好友孙殿臣和沈中和的帮助下,陈九在哈尔滨開办了“宏發祥货栈”,并逐渐成為哈尔滨的皮货老大,因此招致日本商人庄本的嫉妒。庄本欲搞垮陈九,费尽心机。战争爆發,日本占领東北,庄本使用各种手段,使得“宏發祥”的生意日益艰难。这時,陈九得到一批羊皮,但庄本奉日本關東军之命,要用这批羊皮製作军服,為了不让羊皮落入庄本手中,陈九毅然决定将羊皮全部送给抗日的马贼。最终,庄本的计划落空,被關東军收押带回日本审讯;陈九的儿子即将诞生,陈九高兴不已,重獲希望......